Soalan
Saya sering
didatangi wakil-wakil jualan yang menawarkan produk unit amanah sebagai
satu pelaburan. Oleh sebab itu, kurang kefahaman dan bimbang tertipu
dengan skim cepat kaya, saya sering menolak penerangan yang diberikan.
Bolehkah
dijelaskan kelebihan dan risiko melabur dalam unit amanah harga
berubah-ubah? Apakah perbezaan risiko pelaburan dalam jangka pendek,
pertengahan dan panjang?
Dana unit
amanah adalah kaedah pelaburan yang sesuai bagi pelabur individu untuk
mengumpulkan wang supaya mereka boleh melabur secara berkumpulan dalam
pelbagai saham atau bon berbeza, tanpa perlu membuat bayaran awal yang
terlalu besar. Oleh kerana itu, seorang profesional akan melakukan tugas
menilai pelaburan bagi pihak pelabur individu. Sudah tentulah ada kadar
bayaran yang dikenakan bagi menggunakan khidmat pengurus dana
profesional dan juga segala kos berkaitan penyelidikan, pembelian dan
penjualan saham.
Jawapan
Unit amanah ialah pelaburan menarik kerana sebab-sebab berikut:
Pelabur
mendapat manfaat mempelbagaikan pelaburan dengan memiliki unit dalam
dana yang membeli sebilangan besar saham atau instrumen. Ini tidak boleh
dilakukannya sendiri jika bertindak secara berseorangan.
Terdapat
banyak jenis dana yang melabur dalam saham dan bon di dalam dan luar
negara. Unit amanah membolehkan pelabur melabur dalam pelbagai jenis
pelaburan yang mungkin tidak dapat dibuat oleh pelabur individu.
Tambahan lagi, terdapat dana yang melabur dalam instrumen patuh Syariah
yang dinamakan Dana Islam.
Pelabur memerlukan jumlah pelaburan awal yang kecil untuk bermula, kadangkala serendah RM1,000.
Sesetengah
dana unit amanah mempunyai risiko yang lebih tinggi daripada yang lain;
jadi pastikan anda menyemak objektif pelaburan dana dan strategi di
dalam prospektus. Semua dana wajib mempunyai prospektus yang sah, yang
memberikan segala maklumat lanjut tentang dana. Ini termasuk butiran
tentang kelas risiko, pasukan pengurusan, strategi pelaburan dan aset
yang boleh dilaburkan.
Walaupun
pengurus dana profesional akan menjaga kepentingan anda, ini tidak
melepaskan anda daripada tanggungjawab untuk membuat keputusan maklum
anda sendiri untuk membeli dana. Walaupun prestasi masa lepas bukan
jaminan prestasi masa depan, anda perlu meninjau prestasi dana dalam
tempoh beberapa tahun lepas sebelum membuat keputusan akhir. Anda juga
boleh membandingkannya dengan indeks pasaran yang berkenaan untuk
melihat kedudukannya berbanding pesaingnya.
Dana berbeza
mempunyai objektif pelaburan berbeza, justeru risiko yang terbabit juga
berbeza. Unit amanah boleh dibahagikan kepada empat kategori utama,
iaitu ekuiti, seimbang, bon atau pasaran wang. Ramai pelabur perlu
mempelbagaikan portfolio dengan menggabungkan keempat-empatnya.
Dana ekuiti
adalah dana paling tidak stabil antara ketiga-tiganya, dengan nilainya
kadangkala naik dan kadangkala turun dengan ketara dalam tempoh yang
singkat.
Saham dana
ini mencatatkan prestasi lebih baik dalam jangka panjang berbanding
jenis pelaburan lain. Secara idealnya, anda memerlukan tempoh pelaburan
lebih panjang apabila melabur dalam dana ekuiti untuk memastikan anda
dapat mengharungi naik turun pasaran.
Dana
seimbang melabur dalam kombinasi ekuiti dan bon. Dana jenis ini mungkin
bertukar antara pegangan ekuiti, yang berpotensi memberikan pulangan
lebih tinggi, dan bon, yang bersifat lebih konservatif.
Dana bon
yang juga dikenali sebagai pendapatan tetap, melabur dalam hutang
korporat dan kerajaan dengan tujuan memberikan pendapatan menerusi
pembayaran kupon. Dana bon lazimnya dimasukkan dalam portfolio untuk
menyediakan pendapatan mantap sambil berusaha mengekalkan modal anda.
Walaupun biasanya lebih selamat daripada dana ekuiti atau seimbang,
masih terdapat risiko jika penerbit hutang gagal membayar balik hutang.
Dengan dana
bon, anda menjangkakan pulangan lebih rendah dalam jangka masa tertentu
berbanding melabur dalam dana ekuiti dan seimbang.
Akhir
sekali, dana pasaran wang melabur dalam hutang jangka pendek yang
diterbitkan syarikat korporat atau kerajaan berbanding dana bon. Dana
ini mempunyai risiko lebih rendah hampir menyamai kadar deposit tetap.
Hakikatnya,
risiko dan pulangan tidak boleh diasingkan. Lebih tinggi pulangan
dijanjikan, lebih tinggi risiko yang perlu anda tanggung. Jika sesiapa
berjanji memberikan pulangan tinggi tanpa risiko, anda seharusnya
was-was. Dalam dunia pelaburan tiada cara mudah untuk meraih keuntungan.
Dengan
produk risiko lebih tinggi, umumnya, anda harus bersedia melabur untuk
jangka panjang. Pelabur perlu memahami toleransi peribadi terhadap
risiko. Jika anda tidak dapat tidur lena memikirkan tentang pelaburan
anda, mungkin risiko yang diambil terlalu tinggi.
(Utusan Malaysia/14 Mei 2011)
0 Komentar untuk " Risiko, pulangan tidak boleh dipisah dalam pelaburan "